Nyersanyagárak az egekbe szöktek, upstream és downstream kifosztott lítiumbányák
Nem kétséges, hogy a tőkepiac legforróbb pályája ebben az évben az új energia. Az új energiahordozók "szíveként" a lítium-ion akkumulátorok nagyobb figyelmet keltettek.
November 22-én a CATL, a világ legnagyobb lítium-ion akkumulátor beszállítója részvényenként 681,00 jüanon zárt, ami rekord magas, 1,59 billió jüan piaci értékkel, a kweichow Moutai után a második az A-részvényekben. Korábban a CATL 58,2 milliárd "égig érő" fix növekedési módszere rekordot állított fel az A-részvény magánvállalatok számára, ami heves piaci vitát indított el.
A lítium-ion akkumulátor "egy testvér" bővítése gyakori, ugyanakkor a nyersanyagok ára az egekbe szökött, ami a turbulens lítium akkumulátoripart látta.
Yu Qingjiao, a Zhongguancun New Battery Technology Innovation Alliance főtitkára és a Battery Hundred People's Association elnöke a Fengkou Finance and Economics-nak elmondta: "Jelenleg a felső vállalatok új befektetési és terjeszkedési csúcsokba léptek, és a második és harmadik szintű márkák is felzárkóznak az első osztályú vállalatokhoz. Elektromos lítium-ion Az akkumulátorok globális mintázata jelentős változást hozhat."
Egy hatalmas növekedés 45 milliárd jüan, a trillió óriások még mindig hiányzik a pénz?
Idén januártól augusztusig a CATL globális akkumulátorhasználata 49,1 GWh volt, piaci részesedése több mint 30%, ami a világon az első helyen áll. A harmadik negyedéves jelentés azt mutatja, hogy 2021 első három negyedévében a vállalat bevétele elérte a 73,362 milliárd jüant, ami 132,73% -os éves növekedést jelent; az anyavállalatnak tulajdonítható nettó nyereség 7,751 milliárd jüan volt, ami 130,9%-os éves növekedést jelent. Emellett az első három negyedévben a működési cash flow nettó beáramlása 28,686 milliárd jüan volt, a könyvpénzalap pedig 80,735 milliárd jüan volt, ami messze meghaladja a teljes bevételt.
A fenti adatokból látható, hogy a Ningde-korszak gazdag tőketartalékokkal és erős hematopoetikus kapacitással rendelkezik.
A "nem rossz pénz" CATL azonban augusztusban bejelentette, hogy 58,2 milliárd jüan növekedést állapít meg, ami megegyezik az elmúlt 10 év teljes nettó nyereségével, rekordot állítva fel az A-részvény magánvállalatok adománygyűjtésében, ami sok kétséget okozott. November 15-én este a CATL bejelentette, hogy a befolyt összeg 45 milliárd jüanra csökkenti a befolyt összegeket.
Fengkou Finance and Economics megállapította, hogy a kiigazított fix növekedési módszer csökkentette 2 projekt, nevezetesen a Ningde Times Huxi Li-ion akkumulátor bővítési projekt (fázis II) és a kiegészítő működő tőke 9,3 milliárd jüan. A Ningde Times kifejtette, hogy a tőkefelhasználás hatékonyságának javítása érdekében a befolyt összeget termelési építési projektekbe és K+F projektekbe fektették be. A beruházási projekt mértékét, a vállalat pénzügyi helyzetét és egyéb tényezőket átfogóan figyelembe vették, és kiigazították a fix növekedésű adománygyűjtési módszert.
Valójában ez év eleje óta a globális lítium-ion akkumulátorgyártók közötti verseny heves volt. A dél-koreai kormány korábban bejelentette, hogy 2030-ig 35 milliárd dollárt (223,332 milliárd jüant) fektet be saját elektromos jármű akkumulátor-iparának fejlesztésébe, hogy versenyezzen a már domináns kínai és japán vállalatokkal; Az amerikai akkumulátor-energiatároló ipar gyártói 11,4 milliárd dollár (72,742 milliárd jüan) finanszírozást kapnak.
"A multinacionális autóipari óriások saját gyártású akkumulátorainak sebessége gyorsul, és a másod- és harmadosztályú márkák is felzárkóznak az első osztályú vállalatokhoz. A lítium-ion akkumulátorok globális mintázata nagy változásokat hozhat a jövőben. Ugyanakkor a lítium-ion akkumulátor ipar új befektetési és terjeszkedési fordulóba lépett. A csúcson a berendezések és anyagok területe profitált először, és az egész iparági lánc a termelésbővítés hullámát indította el, de a mélyreható átalakítás utolsó fordulója után a beruházások és a termelés bővítése elsősorban a vezető vállalatokra összpontosult. Zhongguancun Új Akkumulátor Technológia Innovációs Szövetség főtitkára, Battery Hundred People elnöke Yu Qingjiao mondta.
A High-Tech Ipari Kutatóintézet lítiumakkumulátor-kutatóintézete (GGII) előrejelzése szerint a globális energia- és energiatároló akkumulátor-szállítmányok 2025-ben elérik az 1516 GWh-t. Abban az időben, ha a CATL meg akarja tartani a piaci részesedés 30% -át, és el akarja érni az akkumulátor értékesítésének 455 GWh-ját, figyelembe véve az egyéb ingadozási tényezőket, a CATL-nek legalább 2025 előtt el kell érnie az 520 GWh termelést. A CATL bejelentése szerint jelenleg 280 GWh-s különbséggel rendelkezik a céltermeléshez képest.
Vissza a jelenbe, a CATL 45 milliárd jüant gyűjtött össze, hogy 4 új projektbe fektessen be. Az építési időszak 2-4 év között van, és a kibocsátás 135 GWh-val nőhet. Érdemes megjegyezni, hogy még akkor is, ha a tervezett növekedés sikeres, a CATL-nek 2025 előtt további 145 GWh-s kimenetet kell telepítenie a rés elérése érdekében.
Nyersanyagárak az egekbe szöktek, upstream és downstream kifosztott lítiumbányák
A gyártók felgyorsult terjeszkedése mögött a piaci kereslet váratlan bővülése áll.
Az Utasszövetség statisztikái szerint idén januártól októberig az új energiával működő személygépjárművek értékesítése hazámban összesen 2 356 200 darab volt, ami 202,52%-os éves növekedést jelent, meghaladva a piaci várakozásokat. Közülük a tisztán elektromos járművek értékesítése elérte az 1 951 700 darabot, ami 209,5% -os növekedést jelent az előző évhez képest.
A kereslet robbanásszerű növekedése viszont a nyersanyagok, különösen a lítiumforrások szűkös kínálatához vezetett. Ugyanakkor az instabil tényezők, mint például az új koronajárvány, a piaci hype és a valuta túlkibocsátása egymásra helyeződik, és a nyersanyagok ára folyamatosan emelkedik. November 22-én az akkumulátoros lítium-karbonát tonnánként 199 400 jüan volt, ami több mint 230%- os növekedést jelent az év elejéhez képest. Az upstream spodumene koncentrátum átlagos ára 1800 USD / tonna volt, ami havi 30 USD / tonna növekedést jelent, összehasonlítva a spodumene CIF árával az év elején 400 USD / tonna, ami körülbelül 350% -os növekedést jelent.
"A lítium akkumulátoros anyagok árának emelkedése nem új keletű. Tavaly október óta a lítium-ion akkumulátorok gyártásához használt katódanyagok és elektrolitok ára emelkedni kezdett. Yu Qingjiao elmondta a Fengkou Finance and Economicsnak, a BYD-nek, a General Motorsnak, a Mercedes-Benznek, a Volvo-nak, hogy 2040-re fokozatosan leállítják a fosszilis tüzelőanyaggal működő járművek gyártását világszerte, és mindannyian belépnek az új energiapiacra. A nyersanyagellátás továbbra is hiánycikk lesz, és várhatóan öt éven belül nem lesz árplafon.
Érdemes megemlíteni, hogy kétféleképpen lehet fontos erőforrásokat szerezni a lítium-ion akkumulátorokhoz, nevezetesen az érckitermelés és a sóstó kitermelése. Hazám lítiumkészletei a világ lítiumkészleteinek 5,9%-át teszik ki, és kibocsátása a világé 17%-át teszi ki. A lítium erőforrások korlátozottak, így hazám lítium-nyersanyagainak mintegy 70% -a a tengerentúlról származott tavaly.
Ami az akkumulátorgyártókat illeti, az upstream erőforrások elsajátítása magabiztos lesz a piac megragadásához. Ma a lítiumbányák csatatere még nemzetközibb. Ez év júliusában a Ganfeng Lithium, a hazai lítium erőforrások "főnöke" bejelentette, hogy teljes tulajdonú leányvállalata elindítja a kanadai Millennium Lithium felvásárlását. Érdemes megjegyezni, hogy a Millennium Lithium két argentin lítium-sós tó projekt tulajdonosa. Szeptemberben a Ningde korszak hirtelen kirohant, növelve az árat, hogy levágják Hu-t, és megragadják a lítiumbányát. Miután azt hitte, hogy megnyerte az ajánlatot, november elején az amerikai lítiumipar "megragadta", amelyet a Ganfeng Lítiumipar tartott, ugyanazzal a módszerrel.
Véletlenül a megfordulási jelenet egy másik hazai lítiumipari óriásban, a Tianqi Lítiumiparban is előfordult. 2018-ban a Tianqi Lithium 3,5 milliárd dollárt kölcsönzött, hogy megvásárolja az SQM, a világ második legnagyobb lítiumbányászának 23,77% -os részesedését. 2020-ban ez az arány 82,32% volt. Az idei év első három negyedévében azonban a Tianqi Lithium működési bevétele 3,873 milliárd jüan volt, ami 59,58%-os éves növekedést jelent; nettó nyeresége 530 millió jüan volt, szemben az előző év azonos időszakában elért 1,103 milliárd jüan nettó veszteséggel, amely a veszteségeket nyereséggé változtatta.
"Szén-dioxid-semlegesség + új energia" lesz a mainstream pálya
Valójában a lítium-ion akkumulátorok korlátozott gyártása elkerülhetetlenül kapcsolódik az ország kettős szén-dioxid-kibocsátási céljához.
Hosszú távon a szén-dioxid-semlegesség és a szén-dioxid-csúcspont stratégiája lesz hazám gazdasági fejlődésének, energiaátalakításának, erőforrás-védelmének stb. alaplogikája, és rövid időn belül a kapcsolódó új energiahordozó-ellátási lánc sok hatást fog okozni.
"Először is, az országom környezetvédelmi felügyelete egyre szigorúbbá válik. Legyen szó akár a nyersanyagok forrásáról, akár a gyár energia- és termelési korlátozásairól, a vállalat termelési és gyártási költségei ennek megfelelően emelkedni fognak; másodszor, a lítium-ion akkumulátorok jelenlegi visszanyerő rendszere nem tökéletes a szabványosítás és a gazdaságosság szempontjából. Ebből a szempontból még mindig sok problémával kell szembenézni, és lehetetlen maximalizálni az erőforrások felhasználását." - mondta Yu Qingjiao.
Normál körülmények között a lítium-ion akkumulátorok élettartama általában 5-8 év, míg a tényleges tényleges élettartam csak 4-6 év. Az iparági elemzők szerint 2021-től kezdődően az országom bevezeti a csúcsidőszakot az első elektromos lítium-ion akkumulátorok kivonására. Ez év augusztusában az Ipari és Informatikai Minisztérium kiadta az "Adminisztratív intézkedések az új energiahordozók akkumulátorainak Echelon-felhasználására" című kiadványt, rámutatva, hogy a vállalat vállalja a fő felelősséget az akkumulátor újrahasznosításáért, és biztosítja az elektromos akkumulátorok hatékony használatát és környezetvédelmét.
A Fengkou Finance szerint eddig a BYD, a SAIC, a BAIC, a Tesla és más autógyártók akkumulátor-újrahasznosító rendszereket indítottak, és együttműködési megállapodásokat írtak alá az érintett karbantartási szolgáltató cégekkel a lítium-ion akkumulátorok újrahasznosításáról. Bár a lítium-ion akkumulátor újrahasznosításának szabványos módja még nem alakult ki Kínában, sok új energiajármű-vállalat kísérletet tett.
A Kaiyuan Securities úgy véli, hogy a "szén-dioxid-semlegesség" korlátai és az erőforrás-biztonsági kérdések miatt, és ugyanakkor az új energia iránti kereslet erőteljes növekedéséből profitálva az upstream iparági lánc történelmi változást fog bevezetni. Különösen a lítium-vas-foszfát, mint a lítium akkumulátor katód legelterjedtebb terméke, az iparág várhatóan továbbra is virágzik. Ugyanakkor sok upstream vállalat aktívan részt vesz az új energiapályán, hogy fellendítse országom új energiaiparának gyors fejlődését. A jövőben a "szén-dioxid-semlegesség + új energia" továbbra is a legerősebb főpálya lesz. (Wu Si, a Fengkou Finance and Economics riportere)
