A lítiumbányákban tőzsdén jegyzett társaságok teljesítménye megfordult, és sok új energiahordozó-alkatrész-készlet meredeken emelkedett
November első hetében az új energiahordozókkal kapcsolatos{0}}témák teljesítménye közepes volt a tőkepiacon.
A Wind adatai szerint a múlt héten kissé emelkedett az új energetikai járművek témája, az index 1,34 százalékkal emelkedett; az energiaellátású lítium-ion akkumulátorok és a lítiumérc témája gyenge volt, és az index 3,46, illetve 7,21 százalékot esett a múlt héten.
A széladatok azt mutatják, hogy a közelmúltban 13 lítiumbányászattal foglalkozó tőzsdén jegyzett vállalat tette közzé harmadik negyedéves teljesítményjelentését. Közülük 12 vállalat éves szinten-az-évhez viszonyítva nőtt az anyavállalatnak tulajdonítható nettó nyereségben az első három negyedévben, ami körülbelül 92 százalékot jelent.
A fundamentumok és a részvényárfolyamok teljesítménye azonban nem következetes, és a lítiumbányászati részvények teljesítménye az utóbbi időben különböző mértékben csökkent. A Huachuang Securities úgy véli, hogy rövid és középtávon a kínálati hiányok és az alacsony készletek miatt a lítium ára várhatóan tovább emelkedik, ami viszont az ágazati profitok folyamatos felszabadítását fogja eredményezni. Hosszú távon biztosabb, hogy az elektromos járművek és az energiatárolók nagy keresletet fognak generálni. Ezzel szemben az upstream lítiumforrások hosszú fejlesztési ciklussal és nagy tőkebefektetéssel rendelkeznek. A kínálati oldal nehezen tud jelentősen növekedni, a lítium-forráshiány pedig tovább fog bővülni.
eData
Táblázat: Li Shuo minden riporter (Adatforrás: Wind)
Ezen a héten a legnagyobb növekedést az új energiafelhasználású autóalkatrészekkel foglalkozó cégek jelentik. Korábban olyan tényezők miatt, mint az elégtelen aprítékellátás, az emelkedő nyersanyagárak és a járvány fellendülése, az idei harmadik negyedévben nyomás nehezedett az autóipar teljesítményére. A negyedik negyedév chiphiánya jelentősen javul az előző negyedévhez képest, és javul a kínálati oldal. A korábban elfojtott kereslet volumene a negyedik negyedévben várhatóan növekedni fog. Az ipar alapjai nagymértékben javulnak, az új energetikai járművek piaca pedig továbbra is gyors növekedést fog tartani.
Táblázat: Li Shuo minden riporter (Adatforrás: Wind)
A múlt héten a lítium{0}}ion akkumulátorokkal- kapcsolatos részvények teljesítménye gyenge volt, és sok részvény árfolyama meredeken esett. A széladatok szerint a lítium-ion akkumulátorok fő nettó kiáramlása a múlt héten 8,112 milliárd jüan volt.
It is worth noting that Shi Dashenghua (603026, SH), who rose from less than 40 yuan at the beginning of the year to a high of nearly 350 yuan in September, became the "negative squad leader" last week. Although Shi Dashenghua's net profit attributable to the parent in the first three quarters was 740 million yuan, a sharp increase of 1185.75 percent compared with the same period of the previous year, the company's net profit attributable to the parent in the third quarter was only 150 million yuan, a decrease of 58.22 percent compared with the second quarter. Under the background of the improvement of prosperity, its profitability has been questioned, and the stock price may have dropped significantly because of this.
Táblázat: Li Shuo minden riporter (Adatforrás: Wind)
Last week, individual stocks related to the new energy vehicle industry chain were less active. Among them, BYD (002594, SZ) received the most attention. Huachuang Securities analysis believes that the pace of global electrification is accelerating, and BYD's growth as a leading domestic electric vehicle company will continue to accelerate. In addition to the accelerated growth of the automobile and battery business sectors, the company is also strengthening its layout in the upstream and downstream of the new energy industry chain and the upstream and downstream fields of autonomous driving to enhance the competitiveness of the system centered on the new energy business. Optimistic about the company's medium- and long-term electrification leading advantages and the layout advantages of the entire industry chain.
Táblázat: Li Shuo minden riporter (Adatforrás: Wind)
In terms of market value, stocks related to the new energy vehicle industry chain did not change much last week. It is worth mentioning that on November 1, the market value of CATL (300750, SZ) reached a maximum of 1.58 trillion yuan, surpassing Industrial and Commercial Bank of China (601398, SZ) for a time, ranking second in A-share market value, second only to Guizhou. Moutai (600519, SZ). In the following days, the stock price of Ningde Times fluctuated downward, and the final market value was fixed at 1.48 trillion yuan. Despite this, the market value of Ningde era is still "one-stop" in the new energy vehicle industry chain.
e esemény
1. Sanghaj kiadott egy dokumentumot az üzemanyaggal -meghajtott lítium akkumulátoros járműipar fejlesztésének támogatására
On November 3, the official website of the Shanghai Municipal Development and Reform Commission announced "Several Policies for Supporting the Development of the Fuel-Powered Lithium Battery Vehicle Industry in the City". The document proposes that by the end of 2025, Shanghai municipal finance will invest in a ratio of 1:1 with the central financial incentive funds for the national fuel-powered lithium battery vehicle demonstration, focusing on supporting vehicle demonstration applications, industrialization of key core technologies, talent introduction, and team building.
2. Bejelentették az új autógyártók októberi értékesítését
A közelmúltban számos új autót{0}}gyártó vállalat bejelentette értékesítését októberben. Közülük a Xiaopeng Motors mintegy 10 100 járművet szállított le, ami 233 százalékos növekedést jelent egy év alatt-az-évhez képest, és ezzel az első helyet foglalja el az új motoros autókat gyártó cégek között; Az Ideal Motors a második helyen végzett a szállítási mennyiségben 7649 járművel, ami 107,2 százalékos növekedést jelent az előző évhez képest; A Nezha autók szállítási mennyisége 8107 jármű volt, ami 294 százalékos éves-294 százalékos növekedés az egy évvel korábbihoz képest, ami a hónapban az új motoros autókat{18}}gyártó cégek három legnagyobb értékesítése között szerepel; A WM Motor 5025 járművet szállított le, ami 67,3 százalékos növekedést jelent az előző évhez képest. A gyártósorok kiigazítása miatt a NIO mindössze 3667 járművet szállított le októberben, ami az előző évhez képest 27,5 százalékos csökkenést jelent.
3. A lítiumbányákért folyó csata javában zajlik
Recently, American Lithium, a Canadian lithium company, announced that it has submitted an unconditional offer to Millennium Lithium to acquire all outstanding shares of Millennium Lithium for a total price of US400 million (cash plus equity, approximately RMB 2.558 billion). Previously, Ningde Times had offered 377 million Canadian dollars (about 1.92 billion yuan) to acquire Millennium Lithium. It is understood that Millennium Lithium is focusing on the exploration and development of brine extraction projects in Argentina. According to a report in June, the company's measured and indicated lithium carbonate equivalent is about 4.12 million tons.
eReview
A few days ago, Wanlian Securities released a research report that according to the recently announced "carbon peak" action method, by 2030, the proportion of new energy and clean energy-powered vehicles will reach about 40 percent . It is expected that in 2030, new energy vehicles are expected to It has reached 12 million units, which is a substantial increase from 1.367 million units in 2020. In the medium and long term, the production and sales of new energy vehicles are expected to increase with a high degree of certainty.
A CITIC Securities előrejelzése szerint a globális új energetikai járműipar 2022-ben is tovább virágzik, a hazai és külföldi ipari ökológia pedig felgyorsítja az integrációt. A Tesla továbbra is vezetheti az elektromos intelligencia globális hullámát. A hazai praktikus és jó minőségű{1}modellek továbbra is megjelennek, ami az autók villamosítási arányának növekedését eredményezi. Az Egyesült Államok politikai környezete javulni fog, és a járvány Európában növekedni fog. Közép- és hosszú távon a járművek villamosításának és intelligenciájának trendje visszafordíthatatlan. A becslések szerint az új energetikai járművek elterjedtsége hazámban és Európában 2025-ben várhatóan meghaladja a 20 százalékot.
Ami az ipari láncot illeti, a Ping An Securities úgy véli, hogy a támogatások folyamatos csökkenése és az új termelés folyamatos bevezetése miatt az új energetikai járműipari lánc minden láncszeme árcsökkentési nyomással szembesül, különösen a középső láncszemeknél, amelyek árcsökkenéssel néznek szembe. a downstream OEM-ektől a költségek csökkentése érdekében. , és a dilemmája, hogy az upstream erőforrás-vállalatok emelik az árakat. Az elmúlt évek folyamatos beruházás-beáramlása miatti új termelés felgyorsítja az átrendeződést a következő időszakban.
Táblázat: Li Shuo minden riporter (Adatforrás: Comprehensive Wind, Oriental Fortune, 11.05-i állapot)
A múlt héten a lítiumelemes szeparátorok területén az egyes részvényekre koncentráltunk. A CITIC Securities elemzése szerint az új energiahordozó járművek ösztönözték a lítium-{0}}ion akkumulátorok gyors növekedését. Ugyanakkor az energiatárolás is a gyors bevezetés időszakába lépett, és a downstream kereslet továbbra is erős. A becslések szerint 2021 és 2025 között a lítium-ion akkumulátor-leválasztók iránti globális kereslet 6 milliárd négyzetméterről 20,1 milliárd négyzetméterre fog növekedni, és az éves összetett növekedési ráta meghaladja a 40 százalékot. Az ellátást tekintve a membrános berendezések szállítási ciklusa körülbelül 2 év, ami a membrángyártó cégek terjeszkedésének alapvető korlátja. Becslések szerint a globális membránkereslet növekedése 2021-től 2023-ig 3,4-3,5 milliárd négyzetméter, míg a globális membránkínálat növekedése 2,55-3,1 milliárd négyzetméter. A membránok várhatóan hiánycikknek számítanak a következő két évben.
Érdemes megjegyezni, hogy az Enjie (002812.SZ), a lítium akkumulátor membránokkal foglalkozó vezető vállalata nemrégiben jelentette be harmadik-negyedéves pénzügyi jelentését, amely szerint a vállalat évi első három negyedévben 5,368 milliárd jüan bevételt ért el. -évhez képest-107,97 százalékos növekedés; az anyavállalatnak tulajdonítható nettó nyereség 1,75 milliárd jüan volt, ami 172,06 százalékos éves{10}}növekedést{11}}. A Zheshang Securities úgy véli, hogy az Enjie-nek jelenleg négy fő előnye van: a méretarány, a felszerelés, a technológia és az ügyfelek. Az előnyök zárt hurkot építenek ki egymással, a közös költségcsökkentés pedig súlyosbítja a Máté-effektust. Globális piaci részesedése a 2020-as 27 százalékról 2023-ra várhatóan 35 százalékra emelkedik, 2025-ben pedig várhatóan eléri az 50 százalékot.
